抗通胀香港保险
“投资有风险”是每一位投资者听到最多的一段话，而当暴风来临时，又是否能有那么一类资产能够抵御住这巨大的冲击呢？

在去年的这个时候，随着《资管新规》的出台，山雨欲来风满楼的态势还没有被大众所察觉，而当GDP增速下降，美联储加息缩表，中美贸易战，股指下行这一条条消息相继出现时，大家惊觉全球的经济态势如此严峻。

30年前的1200元，可以买到什么，同样的1200元，存了30年拿出来只有2000多本金跟利息。残酷真相：财富缩水，才是最大的中年危机！
 

意味着若每年投资回报率为5%，10年后，10万元本金将增至162889.46元，惊不惊喜，意不意外？

每一年，都有通货膨胀的，如果你的消费水平不变，现在你的家庭生活费支出10万元，并不代表能覆盖你未来的生活费。

假设每年通货膨胀率为3%，你当下年开销是10万元，而你又想维持现状，保证消费力不变，那么30年后，需要多少钱才能满足你的消费水平呢？

我们同样用excel自带的 FV函数计算出来

=FV(3%,30,0,-100000)

=242726.25

意味着当下年支出10万的消费水平，若30年后，想维持消费水平不变，至少需要筹集242726.25元。

不投资，不理财，光想着每月涨薪、工资生活，很可能跑不过通胀。抗通胀香港保险

在中国做理财，将资金放进顺应趋势的资产类别里，远远比纠结于多赚少赚1%，更为重要。而在美元的收益体系中，我们只需根据自己的风险偏好选择标准资产，简单的多。

由于人民币汇率问题非常敏感，最后我们简单回顾以下几个问题：

1、人民币为什么贬值？

答：因为汇率高估了。2005年“汇改”时，1美元兑换8.27元人民币。随后人民币开启了一轮升值的长周期，最高达到6.1元左右。2015年8月11日，这轮升值周期正式宣告结束。

2、10年前，有人估计人民币对美元将升值到1：5，甚至是1：4，为什么没有实现？

答：因为人民币发钞速度快过GDP（财富）增长速度。过去10年间，货币供应量增长了3.6倍，增速约是GDP（扣除价格因素后）的两倍。这透支了人民币潜在的升值空间。

3、人民币汇率，现在有几个价格？

答：中间价、在岸价（CNY）、离岸价（CNH）。中间价基本上是官方定价，在岸价格可以围绕着每天的中间价做±2%的波动，离岸价在海外市场（主要是香港）的价格。

4、如果离岸价跟在岸价差异很大，对怎样？

答：如果市场对人民币预期强烈，离岸疯狂套利，并且大量运用杠杆。比如前段时间的人民币贬值预期，在香港离岸市场中，看空人民币的投机者可以借入人民币，换成美元，坐等人民币汇率贬值后，再将其持有的美元换回人民币，偿还贷款。这样，投机者可以用很少本金赚取人民币贬值收益。如果两个价格长期背离，会加速资本外流，外汇储备减少。

5、贬值不到位，会出现什么情况？

答：资本外逃加速，需要加强管制。

6、人民币对美元，将贬值到什么水平？

答：今年相关一系列政策出台，严格资本管制起到一定的效果，人民币汇率现在基本稳定在7%左右，而且也遏制外汇储备迅速减少的颓势。